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什么是杠杆炒股

来源:leniuniu 时间:2022-07-30 12:44 阅读

所谓的杠杆炒股,其实就是借钱炒股。

比如你有100万,问券商再融资100万,那就变成了200万的投资本金。

如果你200万满仓操作,当股票上涨的时候,你赚的钱是按照200万来计算,涨10%,就是20万,相当于本金100万的20%。

但如果遇到亏钱,亏10%,就是亏20万,也相当于本金的20%。

也就是说,100万的资金,加上100万的融资,等于是把杠杆放大了一倍,让实际的盈亏增加了一倍。

当然,借用杠杆本身,也会有一个非常有意思的问题出现。

就是当你赚钱的时候,杠杆本身是不设上限的,也就是你可以赚到200万,300万,500万,甚至上千万。

但当你亏钱的时候,只会亏损你的本金,一旦本金100万归零,那就会被强制平仓。

也就是说,你借来的那100万,理论上是没有办法亏损的,钱要还给借钱给你的机构。

当然,实际情况中,如果出现连续跌停导致的无法强制平仓,原则上还是会出现亏损的,而这笔亏损,理论上也是需要融资者自己去承担的。

就比如100万本金,融资100万,一共200万,亏损平仓,最终剩下了95万。

那么,你可能还会面临倒赔5万的尴尬境地,这在正常的股票交易中,是不会存在这种情况的。

另外还有一点,资金的借用,是存在成本的,并不是无偿的。

通常融资的成本在6-8%之间,不同的金融机构,或者说是券商,给出的价格是不一样的。

也会根据融资融券业务的实际达成率,上下进行调整,完成自己的业绩。

所以当融资业务比较冷清的时候,两融成本最低可以跌到5%左右。

当然,有一部分投资者,仍然暗箱地去借用场外的配资,进行杠杆交易,那融资成本可能会更高一些,12%-24%不等。

而且,场外的配资明面上已经被禁止,其实风险是非常高的,建议普通投资者不要去参与。

另外,正规渠道的融资业务,融资比例是1:1,超过这个比例的,均为非正规业务。

1比1是市场在评估风险后,所有券商标准的杠杆比例,其实对于投资者来说是一种保护。

因为1比1意味着腰斩才会清仓,如果可以追加资金的话,那清仓的概率是比较小的。

而那些1比3,1比5,甚至1比10的非正规融资,杠杆过高,一轮震荡下来,完全就可能会被强制平仓了。

所以再次建议普通投资者,不要在巨大的利益诱惑面前,铤而走险。

风险和收益看似成正比,但算上资金成本的话,其实肯定是亏钱的概率更大一些,毕竟贷款的利息是不论输赢都要收取的。

这也就决定了,在融资的杠杆业务上,出借的券商几乎是旱涝保收的,所有的风险其实都在借钱的股票投资者身上。

而50万的融资门槛,其实并不高,很多的投资者会去跃跃欲试,而完全可能会因为融资业务,导致不必要的亏损增加。

所以,很多投资者,如果不是很清晰两融的规则,不要随意去开融资,更不要总想靠借钱,靠玩杠杆来发家致富。

如果说券商的融资融券业务,是合规的杠杆炒股,那么场外配资、亲友借钱、贷款炒股等,就是非合规的炒股方式,有很大的风险。

杠杆炒股的风险,之所以很高,主要源自于以下几个方面。

1、交易心态。

借钱炒股,这个交易心态,肯定是和平常的投资,完全不一样的。

杠杆不仅放大了资金,还放大了交易的情绪。

就拿1比1的杠杆来说,一个涨停,从10%,变成了20%,如果是科创板、创业板20%,就等于40%,非常的刺激。

同样的,亏损起来的幅度也直接翻倍,很容易让人崩溃。

杠杆下的交易心态,和普通的交易心态是完全不一样的。

普通的亏损50%,至少还有一半的钱,而杠杆亏损50%,就直接一无所有了。

同样的,在赚钱的时候,就会非常的贪婪,毕竟一个涨停20%,就会想有下一个涨停。

贪婪和恐惧,在杠杆的带动下,会显得更加明显。

这种交易心态,其实会导致投资者的很多操作变形,会明显地提高交易决策的出错率。

所以,对于杠杆炒股,那些心理素质堪忧的投资者,还是要相对谨慎一些,因为驾驭不了情绪。

至于有一些对于融资看得很淡的投资者,在这一点上,明显就会好很多。

2、投资时机。

关于投资时机,其实也是一个很大的难题。

如果你研究过整个市场的两融业务,你会发现,市场低迷的时候,两融余额其实也是相对较低的。

也就是说,在股票下跌到很便宜的区间时,反而没人去用融资业务进行低位买入。

等到市场出现大涨之后,融资的额度反而一路飙升,可以说是靠融资进行推波助澜。

这种鲜明的对比,说明大部分的融资业务,并没有准确地选对投资时机。

这个实际的情况,也就觉得了借用杠杆,其实会加剧风险。

尤其是当市场的两融余额到达巅峰,不再存在借款入市的情况的时候,市场会因为资金链问题,而变得非常脆弱,甚至导致雪崩。

本身,融资杠杆是一种工具,并没有什么对错之分,但是融资杠杆的使用者,对于投资时机的把握,却不是很精准,导致了出错率,或者说亏损的概率上升。

3、利息成本。

第三点,是融资杠杆的硬成本,也就是利息成本。

这一点是百分百存在的,但很容易被投资者忽略。

相比一天就10-20%的波动,5-8%年化利率的融资成本,很多投资者根本不放在眼里。

但当你借用融资杠杆,然后出现了套牢的情况,这个成本其实就是长周期存在的,并没有那么容易被忽略。

每年5-8%的成本,虽谈不上特别夸张,但其实也是一个很高的利息成本了。

本身自己的资金成本,就在5%左右,再加上借款的资金成本,无形中就是一种潜在负债了。

4、还款周期。

最后一个就是还款周期,也是杠杆融资的一个潜在风险点。

这个风险点主要也是出现在投资亏损的情况下,这是一个非常大的风险点。

我们对于资金的安排,其实是有一个潜在预期的,但是市场的情况会导致融资的还款变得异常困难。

当市场在上涨的时候,很多投资者是不愿意解除两融,提前还款的,毕竟赚得更多。

而到了市场下跌的时候,由于亏损加大,投资者更不容易解除融资,有一些会更多地采用融资手段做补仓。

所以,对于融资的还款周期,很多投资者是不固定的,甚至是采取了不还款的策略。

这种情况的结局,无非就是两种。

一种是特别厉害的投资者,顶着两融的成本,赚到可观的收入。

另一种更常见的情况,是投资者不管的折腾过程中,长期支付两融的利息成本,给券商在打工,如果遭遇特别惨烈的熊市,甚至可能会导致被强制平仓。

很明显,大部分投资者最终属于后者,而做两融业务的券商,成了那个不论涨跌都能赚到利息的大债主。

最后说说,哪一类人不适合做融资融券,不适合用杠杆炒股,大家可以对号入座。

理论上不存在哪一类人适合“借钱”炒股,因为这是一种投资工具,并没有完全地适用人群。

但很明显,有几类的投资者,是应该明确远离这种借款炒股方式的。

1、投资经验不足的人。

投资经验不足的人,肯定是不能去加杠杆的。

这就好像走路还不会,就想去跑步了,不能说一定不可以,但大概率要摔跤。

或者说你跑几步不一定马上摔,但摔跤基本上是一种必然。

理论上,投资经验不足,是不会让投资者开两融业务的,但很多券商是暗箱操作,为了完成业绩让很多不知情的投资者,开了融资融券,最终走上了杠杆的道路。

要知道体会过杠杆之后,很多人是很难再放弃杠杆的。

2、情绪控制能力差的人。

第二类人群就是情绪控制能力很差的人。

这部分人也是没有办法承受杠杆的,因为情绪容易被杠杆所带动,容易做出一些错误的决定。

情绪控制不了,在杠杆的带动下,会被随之放大,更容易陷入贪婪和恐惧之中。

情绪控制差的人,本身就不适合股票投资市场,杠杆也就成了一剂毒药。

3、指望一夜暴富的人。

还有那些指望靠杠杆融资,一夜暴富的人,其实是杠杆的受害者。

我们都会拜读很多投资大师的成长旅程,确实是有一部分人,依靠杠杆赚到了钱。

但这不代表,所有人都能靠杠杆赚到钱,也不代表只有杠杆才能赚到钱。

借鸡生蛋,空手套白狼,这种事情常有,但融资的杠杆,完全不是一回事。

融资代表你需要投入本金,而且亏损的时候是优先把你的本金给亏光。

4、风险承受能力不足的人。

最后一点,就是关于风险承受能力,有一些人其实是完全承受不起的。

股票投资中,出现巨亏的情况本来就比较少,亏光本金的情况更是寥寥无几。

但是一旦加上融资杠杆,那么出现巨亏的可能性一下子就增加了。

有一部分人,他们加入融资,只是因为资金周转问题,自己其实是有钱的,所以亏了也并没有特别在意。

另一部分人,那就真的是借钱在投资,根本承受不起亏损,容易心态崩盘。

融资也好,杠杆也罢,其实都是双刃剑,会用剑的人尚且很难驾驭,对于初出茅庐的小白,还是踏踏实实的先练好基本功再考虑吧。

杠杆炒股听起来似乎有点高大上,用大白话说就是借钱炒股,唯一的区别就是借钱的渠道不同。

1万的本金加10倍的杠杆变成一个10万的账户,这就是杠杆炒股。

第1种方式,找自己的亲朋好友借钱。

这个不用解释,大家都能明白。比如说张三看好了一只股票的前景,自己手里的本金有限,想赚大钱怎么办?找自己的亲朋借钱,扩大本金的规模。赚了钱之后再把借款还回去没事,至于利息是怎么约定的各家都不同。

第2种方式,贷款炒股。

这个也很简单,还是那个张三,看好了一只股票的前景自己手里的本钱不够,怎么办?通过银行途径贷款出来,炒股赚钱之后,把贷款再还上。当然贷款炒股是被国家禁止的。

其他还有比如说套现信用卡,网贷这些方式炒股的,在现实当中也有。都是加杠杆炒股。

第3种方式,配资公司炒股。

2015年牛市的时候,有很多人这样操作。比如说现在是牛市张三想炒股票,但是手里的本金有限。他就去找到一家配资公司;配资给他一个股票账户里面有10万(这个账户是配资公司掌控的);张三把自己的一万本金也放到这个股票账户里,这时候整个股票账户中本金是11万。

张三就用这个11万的股票账户进行炒股,(张三只能交易,资金的出入都是由配资公司决定的)赚钱之后盈利是张三的,张三要付10万元的利息,我们当地的利息在年化24%上下。

如果一旦出现亏损了。张三也只能亏损整个账户的1万,因为这1万是张三的钱,一旦亏损接近1万,配资公司就会强平账户中的股票;停止张三的操作。

这样的配资国家也是不允许的。

第4种方式,证券公司的融资融券业务。

首先开展这个业务需要有一定的门槛。当然也不算太难,要求客户的投资经验满足6个月,申请前连续20个交易日的账户日均资产大于50万,就可以在各个证券公司的营业部办理。通常情况下融资的年利率是8%左右,融券的年利率在10%左右。

以上就是常用的杠杆炒股的方式。

以A股市场的尿性,不加杠杆已经很刺激,不建议再加杠杆炒股,尤其是借钱炒股,也不要高估自己的交易能力,风险很大,慎重慎重慎重!

所谓杠杆股票,就是这些股票可以融资融券的股票。相对来说,融资融券的股票,活性要大一点,但是风险也是更大一点的,股市里股票加杠杆是在投资者资金不足的情况下,以一定的杠杆倍率借贷资金用来炒股,如果你有20万资金,给你融资,按照1比4给你配资,这样就借给你80万,你的资金就成了100万了,如果你买对了股票赚钱的机会是不是更大了。但是如果你亏了时候,只要跌了百分之二十不到的时候,机构就会强行给你平仓,收回他们借给你的80万,你马上就归零了。你就一文没有了,融券呢,就是借给你股票,也是同样的操作模式,如果借给你的股票你卖出,股票下跌你再买回,你就赚了,如果你股票卖出后,股票涨了,你就一样归零,所以

有杠杆的股票,风险还是比较大的。在选择股票的时候,根据你的实力,还有你的个人喜好,心里承受能力选择吧。

杠杆炒股,通过就是借了钱让你炒股票。目前一般是融资融券,杠杆比例也只能是1:3,还有就是大户和机构投资者玩的股指期货,这也是可以加杠杆的。近年来,由于监管层对A股市场降杠杆,所以,股民杠杆炒股的可能性不大,毕竟大家来股市是想赚点钱的,不是来赌上身家性命的。

早在2015年上半年,当时市场比较开放,场内的融资融券规模达到了最高2万亿规模,杠杆率是1:5,而还有场外配资,就是很多投资者可以在场外借钱进入股市炒股,这个杠杆率高达1:8或1:10。当时场外配资的年利率高达15%以上。于是乎,加了杠杆的A股在2015年上半年,站上了5000多点的高位,

但怎料想,下半年A股市场突然面临去杠杆,监管部门觉得过高杠杆,金融风险太大,所以要去杠杆,结果是很多投资者被爆仓,或强行平仓。融资融券的杠杆率收缩,场外配资也被明令禁止,从此以后,A股市场大规模的杠杆炒股行为已经收敛,现在场内的融资融券的规模也在万亿元以下。杠杆炒股风险太大,弄不好倾家荡产,所以监管层是不允许杠杆炒股的大量存在。

什么是杠杠炒股?答:两个字“死”。所谓的杠杠炒股就是将自己用于炒股的资金通过配资的方式,将自己的资金进行放大N倍。通常有这么几种形式,一种是在自己开户的证券公司那里用融资的方式买进标有\"R\"标志的股票进行炒股,

大家好,我是老霍,今天说说什么是杠杆炒股?说白了就是自己没那么多钱,借了证券公司的钱,用于更大的仓位进行炒股。怎么利用杠杆炒股?从哪里借来的资金?我给你说说这些基本知识,希望对你有所帮助!

“给我一个支点,我可以翘起地球”!这句话的含义在股市上就是,我没有那么多的钱,但我炒股的能力很强,只要你借给我钱,我就能赚到更多的钱!于是各种围绕着炒股的借贷资金出现了,各种名称都有,以下我给你们分析一下:

第一:融资,这是证券公司合法开设的融资方式,如果你的账户买入了证券公司认可的可质押股票,你可以向证券公司申请把你的股票质押,来换取证券公司给你的融资额度,说白了就是借给你金钱,让你买入其它股票,加大你的持有仓位,如果股票上涨后,你的资产盈利就会加大,赚的更多,而证券公司只收取你的占用资金利息!反之,你买的股票下跌,你的亏损会成倍放大,具体多少倍,要看你的杠杆加了多少倍,你的亏损就会有多少。例如:加一倍,上涨和下跌,结果就会多赚50%,和多亏50%,以此类推。

第二:场外配资,这些是证券公司不在鼓励发展的融资活动,属于不合法的,有些场外配资企业和公司,对于监管不利,容易造成股民的巨大亏损,经常发生一些大的场外配资行为,甚至比例达到5倍以上,更有甚者10倍的配资,例如某股民自有资金100万元买入股票,十倍加杠杆后,持有资产上千万元,股价跌5%,就会被场外配资强制平仓,每天股价稍有波动,对股民来说,都会是巨大的亏损。所以现在各地都在严厉打击各种配资公司。

第三:借钱炒股,虽然说你自己没有这么多钱,这种行为也是算杠杆炒股。这个要看你自己有多少钱,借多少钱,换算一下就知道了,你是用的几倍杠杆。

总结:作为长期炒股人来说,我的建议是用自己的闲钱炒股,不要总什么融资,借钱,使用杠杆,对炒股人心态,都是一种不平衡,当然除非你炒股技术很好,才能使用杠杆资金,赚取更多的收益。根据个人的能力,合理使用杠杆炒股,不要有赌徒心理,冷静思考你的能力,才是最重要的。

杠杆炒股通俗的说就是负债炒股!常见的就是官方的融资融券(杠杆比例较小);地下的配资公司(杠杆比例大,相对风险也大);还有就是有人套信用卡,和亲戚朋友借款,向银行贷款…这些也是一种杠杆炒股的形式!炒股先要建立起自己能够获利的系统,不然任何一种杠杆炒股形式都是风险很大的!

杠杆炒股就是借钱炒股,不过借钱方规定所借资金只能用来炒股,而且通常还会对你的股票账户进行监管,有的还会规定你要买卖的股票。

加杠杆炒股要谨慎,一半散户不推荐,抗风险能力低,比如你本金1万,借9万,成为10万,如果股票涨10%,市值11万,卖了它,还对方9万(先不考虑借款利息)还剩2万,对你来说1一万本金就翻倍了,而10%有时一天的涨幅,一天资产翻倍听上去很爽,可风险也很大,如果跌10%(根据利率借款方不会让跌倒10%),你又无法交足够的保证金,借款方会强制卖掉你的股票收回借你的钱,你的1万本金就没了,这同样也可能是一天的事情。

所以散户不要加杠杆炒股,切记。

杠杆炒股就是借钱炒股,我不赞成这样做,钱不是一天赚来的,做股票千万不要急着赚钱,毕竟亏钱的人多,赚钱的人少。

加杠杆可能让一个人倾家荡产,妻离子散,所以,最好不要加杠杆。

最好的方法就是,把自己用不着的钱,慢慢投入股市,等待时间的宏利,由时间换空间,实现盈利。

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